英倫金融[原油投資]：利用EIA庫存資料炒原油的機會和誤區

美國能源資料協會(EIA)是美國能源部下屬的能源資訊署，屬於官方機構，現在市場的交易員和國際權威的能源諮詢機構都是採用EIA的庫存資料。該資料一般每週公佈一次，時間為每週三晚間11：30(夏令時10:30)公佈，該資料對國際原油市場會造成相當程度的影響，有時甚至會引發價格的大幅波動，為了準確把握原油價格的變動方向，投資者對其密切關注是非常必要的。那麼利用EIA庫存資料炒原油存在哪些機會和誤區呢？筆者接下來簡要談談。
一、利用EIA庫存資料炒原油的五大機會：
第一階段：以EIA庫存資料預期交易。
每當權威的分析師們發佈EIA庫存資料預期公告，很大機會會影響當時走勢及行情，在預期值沒有其他事件干預下，可適量按偏向做單。
成功率：80%
第二階段：以API庫存資料公佈交易。
API 原油庫存是美國石油協會(API) 每週二發佈美國原油、汽油和蒸餾油庫存的1600報告的原油庫存水準，該資料顯示現在有多少石油庫存和產品，因此可以瞭解供應將持續多久，而且該資料按照產品和地區表示美國石油需求，監控美國原油生產和原油進口及成品油。該資料一般每週公佈一次，公佈時間為北京時間每週三淩晨 04:30(冬令時為5:30)。
雖然在權威性等方面有所欠缺，但一般可以認為API庫存資料能在一定程度上提前反映EIA庫存資料的結果，比如當API庫存下降的情況下，EIA庫存資料有一定概率也會顯示下降，這時候，投資者可以根據較早公佈的API庫存資料變動，推測EIA庫存資料的變動及相應的市場影響，提前做好倉位的部署。
當然，兩者不一致的情況也經常出現，投資者需多加注意市場變化，控制好倉位的止盈止損。
成功率：70%
第三階段：在EIA庫存資料公佈前夕根據當日資金流向交易。
在EIA庫存資料公佈前夕，由於不確定性，市場心態一般都會趨於謹慎，但總會有先知先覺的資金能夠提前洞察資料變化的細微跡象，從而預判原油價格未來的走勢進行交易。當市場形成較大資金量且單邊的資金流向時，會促使原原油價格格在庫存資料公佈前即已經發生較大幅度的變化。因此，根據當日資金流向進行交易也會是不錯的選擇。
成功率：60%
第四階段：在EIA庫存資料公佈後根據資料終值交易。
在EIA庫存資料公佈後，由於不確定性消除，市場心態會瞬間轉為積極，資金會在第一時間判斷出庫存資料變化所反映的供求關係，從而作出交易決策。
一般而言，當實際公佈值大於分析師的預期值，即原油庫存增加多於預期或縮減少於預期，對原原油價格格是利空信號；反之，當實際公佈值小於分析師的預期值，即原油庫存增加少於預期或縮減多於預期，對原原油價格格是利多信號。投資者可根據利多利空信號相應進行交易做單。
據統計，EIA庫存資料包告公佈當日，原油的歷史日均波動率為2.77%，最大日波動率高達8.37%，是每週投資原油的絕佳良機。
成功率：70%
第五階段：根據綜合行情交易。
EIA庫存資料畢竟只是影響原油價格走勢的其中一個因素。
影響原油價格的因素還包括：供求關係；宏觀經濟（政策法規，通貨膨脹，美元走勢，利率等）；國際政治因素（地區動亂爭端，戰爭)；相關市場的聯動性（黃金、外匯 / 美元、股票）；投機活動和國際遊資；心理因素（交易者對市場的信心程度）等等。
根據綜合行情準確掌握原油價格趨勢性的變動，緊盯消息面變化，順勢而為，無疑能大大提高投資者交易的成功率。
成功率：80%
二、利用EIA庫存資料炒原油的十個誤區：
誤區一：胡亂猜測。
沒有科學的資料分析方法，隨便臆測行情走勢等於是賭博，50%勝率。
誤區二：兩邊開倉。
如不能出現單邊行情，振盪格局下會上下掃，很容易將兩單止損都掃掉。
誤區三：單純僅憑結果定奪走勢。
EIA庫存資料出來後，可能市場情緒會有所轉變，但行情未必會絕對按照資料給出的信號走，比如說庫存上揚，但原油價格不跌反漲，可能是由於預期兌現，或者先前跌幅早已充分反映市場預期，相當於利空出盡，此時空頭回補或會推動價格逆勢上揚。投資者需要細心辨識行情走勢的特徵。
誤區四：不設止損。
對行情沒有把握時不要入市，入市後務必設定止損。多數爆倉都是因為沒有合理設定止損。
誤區五：不願離場。
EIA庫存資料做的是短線行情，資料公佈，市場情緒多空衝突非常激烈，轉盈為虧是家常便飯，應合理設定止盈。
誤區六：頻繁交易。
一些缺乏交易經驗的普通投資者，在開倉後稍有盈利就會馬上平倉，這樣的操作往往會錯失更大的行情。在倉位元有盈利的情況下，投資者不妨用一部分浮動盈利來"換取"更大的利潤，持倉並耐心等待價格是否能進一步朝著有利的方向運行。
誤區七：不恰當地採用交易杠杆。
所謂的“不恰當”，是指在某些時候採用了過高的交易杠杆，而在另外一些時候又採用過低的交易杠杆。投資者面對的不是確定性事件，其中夾雜著運氣的成分，有時候我們的勝率高些，潛在回報率就高些；有時候我們的勝率低些，潛在回報率也就低些。這意味著明智的原油投資策略應該充分考慮這些概率上的差異。
誤區八：自我懷疑，猶豫不決。
經過充分的資訊搜集與精心研究，制定好交易策略卻不去執行，前怕狼後怕虎，猶豫不決，導致本來能夠取得的盈利付諸流水。心態壞了，成功的交易自然無從談起。
誤區九：交易沒有節奏感。
對主力的操盤方法沒有一個系統的認識，炒原油就像盲人摸象，毫無章法，運氣好時也能贏兩把，運氣不好了就一敗塗地。
誤區十：沒有有效控制倉位。
在美國的基金管理界曾經做過一項調查：能夠長期獲勝的基金最重要的不是在什麼時間、什麼價格入場，而是基金買了多少。這也就是投資界常提到的術語：資金管理。股票市場由於沒有杠杆效應，很多人並沒有意識到資金管理的重要性。而在原油市場中如果不注意資金的管理方法，摘取最終勝利果實的概率肯定會是零。
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英倫金融分析師